האם באמת אפשר לחזות את מחירי הנדל"ן הבאים?

רוב המשקיעים מנסים לנחש את העתיד ומפספסים את ההווה. בעוד שהשוק נראה כמו חידה בלתי פתירה, קיימים מדדים הנדסיים וכלכליים שמאפשרים לקרוא את המפה בזמן אמת. גלו איך מודל "שעון הנדל"ן" משנה את חוקי המשחק עבור המשקיע המושכל.

מודל שעון הנדל"ן של אסף לבנת: כלי הנדסי לזיהוי השעה הכלכלית בשוק הנדל"ן וניהול רמות הסיכון בהשקעה

שאלת המיליון דולר בעולם ההשקעות היא תמיד: "מתי המחירים יעלו?". בין אם מדובר על השקעות נדל"ן בישראל ובין אם על השקעות נדל"ן בחו"ל, כל משקיע רוצה קריסטל שקוף שיראה לו את העתיד.

התשובה הכנה היא שלא ניתן לחזות מחירים באופן אבסולוטי. אבל – וזה אבל גדול – משקיע מקצועי בהחלט מסוגל לקרוא את המפה הכלכלית ולהבין את יחס סיכון סיכוי שלו בכל רגע נתון.

ב-Relevant, אנחנו מאמינים שזיהוי מגמות הוא לא ניחוש, אלא ניתוח הנדסי קר של נתונים קיימים.

המלכודת של "שחקני התשואה"

לא פעם אני פוגש משקיעים שמגדירים את עצמם כ"שחקני תשואה שוטפת". הטיעון שלהם נשמע הגיוני על הנייר: "עליית מחיר היא רק בונוס, העיקר שהשכירות נכנסת".

הבעיה בגישה הזו היא התעלמות מהמרכיב החזק ביותר בתיק ההשקעות: שינויי המחירים. התעלמות ממגמת השוק היא לא שמרנות, היא חוסר הבנה של המודל ההנדסי להשקעות וניהול סיכונים.

https://www.youtube.com/watch?v=mCB1yhTXBk0

אסף לבנת מלמד על משולש הערך וחיזוי מגמות

ארבעת המדדים שכל משקיע חייב בכיס

במקום ללכת לאיבוד בתוך אלפי נתונים סטטיסטיים, ריכזנו עבורכם את ארבעת המדדים הקריטיים שמאפשרים לנו ב-Relevant לנתח שוק בצורה עניינית:

1. מודל שעון הנדל"ן: כלי ויזואלי המאפשר להבין היכן השוק נמצא – בשיא, בשפל או בתהליך צמיחה. ככל שהשוק "גבוה" יותר, האנרגיה הפוטנציאלית לירידה גדולה יותר.

2. מדד האבטלה: מנוע הצמיחה האמיתי. אבטלה נמוכה פירושה כוח קנייה, נגישות למשכנתאות ויציבות שוכרים.

3. מדד התמ"ג (תוצר מקומי גולמי): מייצג את החוסן הכלכלי של המדינה.

4. מדד הייצוא: הכסף החדש שנכנס למערכת ומניע את הכלכלה קדימה.

הכירו את מודל את"י (אבטלה, תמ"ג, ייצוא)

כשאנחנו בוחנים השקעות נדל"ן בחו"ל, אנחנו מחפשים קשר ישיר בין שלושת המרכיבים הללו. אם התמ"ג והייצוא בעלייה, לרוב נראה ירידה באבטלה. כשאנשים עובדים ומרוויחים, הביקוש לדיור עולה, הבנקים פותחים את הברז, והשוק כולו נכנס למגמה חיובית. זהו בסיס קריטי עבור פיזור סיכונים בתיק ההשקעות.

כפי שאסף לבנת מרבה לומר: "אנחנו לא קונים דירות; אנחנו קונים יעדים פיננסיים מבוססי נתונים הנדסיים".

סליחה, מה השעה בשעון שלך?

במהלך ההרצאות שלי, אני שואל את הסטודנטים: "מה השעה עכשיו?". הרוב מסכימים שהשוק נמצא באזור השעה 11:00 או 12:00 – כלומר, קרוב לשיא.

הנקודה היא לא אם המחיר ירד מחר בבוקר, אלא ההבנה שכל יום שעובר בשיא מגדיל את רמת הסיכון. משקיע חכם לא מנסה לתזמן את השוק לרמת הדקה, אלא בוחר אסטרטגיה שמתאימה ל"שעה" הנוכחית, תוך דגש על השקעות נדל"ן בטוחות וניהול סיכונים שמרני.

Expert Verdict

חיזוי מחירי נדל"ן אינו מדע בדיוני אלא ניתוח סיסטמטי של מדדי את"י (אבטלה, תמ"ג, ייצוא) בשילוב עם מיקום השוק על "שעון הנדל"ן". בעוד שכלים דיגיטליים יכולים להציג גרפים, הערך המוסף של Relevant השקעות נדל"ן טמון ביכולת לתרגם את הנתונים הללו להזדמנויות רכישה ריאליות עם מרווחי ביטחון גבוהים.

מעוניינים שהשקעות הנדל"ן שלכם ישארו רלוונטיות?

הצטרפו לקהילת המשקיעים שלנו וקבלו עדכונים וגישה להזדמנויות השקעה לפני כולם:

לחצו כאן וקבלו עדכונים והזדמנויות לפני כולם >>

מחפשים את השקעת הנדל"ן הבא שלכם?  

לחצו לקבלת הזדמנויות השקעה רלוונטיות >>